수익률의 함정 — 평균이 아니라 경로가 문제다
+50%를 벌고 -50%를 잃으면 본전이 아닙니다. 계좌는 -25%가 되어 있습니다. 수익률은 더해지는 것이 아니라 곱해지기 때문에, 큰 손실 한 번은 그 앞의 큰 수익 여러 번을 무의미하게 만듭니다. 그래서 자동매매 운용의 성패는 최고의 달이 아니라 최악의 달이 결정합니다.
위 곡선의 변동형 운용은 개별 달 수익률만 보면 화려합니다. +28%, +47%짜리 달이 있으니까요. 하지만 -32% 드로다운이 두 번 끼는 순간 12개월 종착점은 -4%입니다. 반면 지속형은 가장 좋은 달이 +4.6%에 불과하지만 잃는 달이 없어 +46%로 마감합니다.
월 3~7%가 복리로 굴러가면
월 5%를 12개월 유지하면 단리로는 +60%지만 복리로는 +79.6%입니다. 격차 19.6%p는 재투자된 수익이 다시 수익을 낳은 몫입니다. 복리의 전제 조건은 단 하나 — 중간에 큰 손실로 원금이 꺾이지 않는 것입니다. AIVEST가 수익 극대화가 아니라 손실 최소화를 1순위 목표로 설계된 이유입니다.
AIVEST 봇에는 이렇게 들어가 있습니다
HOW WE USE IT — 봇 적용 방식
- 포지션당 감수 손실을 계좌의 일정 비율 이내로 고정해, 한 번의 실패가 복리 곡선을 꺾지 못하게 설계했습니다.
- 월 목표를 3~7% 밴드로 잡고, 목표 도달 후에는 공격도를 자동으로 낮춰 이익을 지킵니다.
- 실현 수익은 기본값으로 재투자되어 다음 달 운용 원금에 합산됩니다 — 복리 구조가 자동으로 유지됩니다.